信托百科-如何挑选适合自己的信托产品?怎么挑选信托产品?

资管新规打破刚兑的现状之下,在资管行业经历一轮大洗牌的同时,个人投资者同样也面临一个新问题,那就是在打破刚性兑付、金融机构业务调整的背景下,面对市场上琳琅满目的各类理财产品,应该如何挑选适合自己的信托产品?怎么挑选信托产品呢?

关注项目资产风险控制

投资领域和行业无疑是投资者在选择信托产品时要关注的重要因素。比如要关注信托投资项目所在领域未来的增长能否稳定持续。不同类型的信托产品涉及的领域不同,投资风险也会存在差别。在经济下行压力加大时,可适当回避诸如三四线房地产等周期性较强的项目,对于那些分散投资、周期波动不明显的行业,如个人消费金融领域,则可保持更多的关注。

在信托产品设计中,为了保证信托资产的安全,信托公司都会安排不同程度的抵押品或担保方。因此,投资者在选择产品时,对于抵押物价值的稳定性和担保方的信用水平要格外关注。此外,投资者还要关注信托项目的运行状况和还款来源。

不同信托公司会有各自的风控方法,以下是基本的风控措施。

风控措施一:抵押或质押。融资方将其动产或不动产(房产、股权等)抵押或质押给信托公司,若融资方无法按期支付信托产品的本金及收益,信托公司可以拍卖抵押或质押物。一般情况下,融资方的抵押、质押物的估值会高于投资人的投资额和预期收益,以保障投资人的本金及收益。

风控措施二:担保。对于没有抵押(或质押)或者抵押率比较高的信托财产,信托公司往往会要求交易对手提供相应的担保。比如,担保公司担保、第三方担保(融资方的母公司或关联公司)、公司法人无限连带担保等。

风控措施三:结构化设计。所谓结构化设计就是将信托收益权进行分层配置,购买优先级的投资者享有优先收益权,购买次级和劣后级的投资者享有劣后收益权。信托产品到期之后,在信托财产清算时,投资收益在优先保证优先级受益人本金、预期收益及相关费用后的余额全部归劣后级受益人,极端情况下,如果出现投资风险,也先由劣后级的投资者承担。

投资要合理估计自己的风险承受能力,选择适合的投资方式,不可盲目追逐利润。

关注信托公司主动管理能力

投资者选择信托产品时,更需关注信托公司的主动投资管理能力。由于个人投资者选择信托产品时,在主动识别风险、规避风险方面与信托公司之间经常存在信息不对称等问题,因此,选择一家值得托付的信托公司,回归信托本源,是规避风险、保证资产稳健增值的关键。

实际上,信托产品的运行与信托公司的管理水平紧密相关。目前我国共68家信托公司,投资者要重点考量信托公司的品牌和业务能力。

个人投资者可以直接通过信托公司购买信托产品,这是最快捷省心的方式。
一方面,投资者直接从信托公司购买产品,减少中间环节,有助于提升实际收益,同时享受产品存续期的妥善服务;
另一方面,信托公司对信托产品的把握更专业、更具有针对性,可为客户提供更为科学的信托资产配置方案,满足投资者量身定制的个性化需求。

在打破刚兑的背景下,未来投资者在认购信托时,首先要有风险意识,认识到收益和风险是匹配的,市场上各类理财产品数不胜数,不乏有一些打着高收益的幌子吸引投资者,在做产品筛选时,投资者需认清自身的风险承受能力,不能盲目去追求高收益;其次,在选择项目时,投资者需了解项目情况尤其是资金流向,规避国家政策限制的项目,比如淘汰落后产能和“三高”行业,不要投向明显的高风险项目,尽量不要碰触自己不了解的投资领域,或者风控措施不清晰的项目;与此同时,投资者要结合自身资金分布状况,做好合理的理财规划,可根据自己的投资风格以及风险偏好进行资产配置,在风险可控的情况下选择安全的信托产品。

无论是从稳健性、安全性还是预期收益率来看,信托业独具优势的风控管理体系、灵活且合规的资金运用安排机制及良好的社会口碑,都是其在理财市场中吸引高净值人士的重要因素。信托业的整体风控制度设计、净资本约束机制及信托赔偿准备金制度三方面结合,未来将形成全面的风险防御体系。

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